Notizia

Nov 14, 2023

La guerra e la logistica incentivano le importazioni di grano europeo

The news that U.S. flour milling companies have imported European wheat has

La notizia che le aziende molitorie statunitensi hanno importato grano europeo ha sollevato preoccupazioni e frustrazioni tra gli stakeholder del grano statunitense. Per un’organizzazione come la US Wheat Associates (USW), che insieme ai membri della commissione statale per il grano promuove le esportazioni per conto dei coltivatori di grano statunitensi, tale notizia è particolarmente deludente. Dopotutto, gli agricoltori statunitensi producono ogni anno abbastanza grano per soddisfare la domanda interna e continuano a offrire circa la metà del raccolto ai mercati di esportazione.

La preoccupazione non riguarda il grano importato in sé. I mulini importano ogni anno quantità variabili di grano primaverile canadese. E in passato le condizioni hanno reso possibile l’importazione di grano per mangimi nei mercati costieri di produzione di carne di maiale e pollame. È importante affermare che il grano statunitense di alta qualità disponibile è più che sufficiente per produrre tutta la farina di cui abbiamo bisogno in questo Paese, e che il raccolto del 2023 è già in corso.

Tuttavia, il grano europeo importato per produrre farina nazionale è una situazione molto insolita. USW ha voluto condividere cosa c'è dietro queste importazioni e magari rispondere alle domande delle parti interessate.

Fattori dinamici di mercato hanno creato un ampio differenziale di prezzo tra classi simili di grano europeo e statunitense. Nel maggio 2023, secondo i dati AgriCensus, il prezzo di esportazione FOB pubblicato per il grano polacco era di oltre 107 dollari per tonnellata in meno rispetto al prezzo di esportazione FOB del Golfo del Hard Red Winter (HRW) statunitense. Il prezzo all'esportazione del grano tedesco a maggio ha mostrato uno sconto simile a quello del Golfo HRW FOB.

Osservando questa differenza tra il prezzo d'acquisto conveniente in Europa e gli attuali valori di sostituzione del mercato interno statunitense, il presidente dell'USW Vince Peterson ha recentemente affermato che "questo potrebbe essere il margine commerciale più grande di cui abbia mai sentito parlare" in tutti i suoi anni nel commercio di cereali.

Questa notevole differenza di prezzo è dovuta principalmente al fatto che il volume relativo delle forniture di grano esportabili nell’Europa orientale è esploso quest’anno. L’invasione dell’Ucraina da parte di Putin ha ridotto drasticamente la capacità dell’Ucraina di esportare via nave dai suoi porti del Mar Nero, inviando a sua volta grano ucraino in difficoltà dalla guerra e altre merci che si riversano attraverso i loro confini terrestri nei paesi dell’Europa orientale. Questo movimento ha gravemente depresso i prezzi del grano locale, danneggiando gli agricoltori dell’UE e costringendo cinque paesi dell’UE ad attuare divieti sul grano ucraino importato che rimane all’interno dei loro paesi. Il raccolto record di grano della Russia nel 2023 e le esportazioni incontrollate (ora previste a 45 milioni di tonnellate (MMT), anche questo un record) hanno creato una maggiore pressione sui prezzi a livello regionale.

Anche se l’UE-27 è il secondo produttore di grano al mondo dopo la Cina e il secondo esportatore dopo la Russia, le importazioni di grano dell’UE sono aumentate di 6 MMT nella campagna di commercializzazione 2022/23. In combinazione con l’interruzione senza precedenti dei movimenti regionali di grano, l’USDA stima che le scorte finali di grano dell’UE aumenteranno da 10,1 MMT nel 2020/21 a 16,2 MMT nel 2022/23. E l’USDA prevede che la produzione europea di grano aumenterà quest’anno rispetto al 2022, nonostante la siccità nell’Europa occidentale.

Eppure, negli stessi 3 anni, le forniture di grano degli Stati Uniti sono andate nella direzione opposta, in particolare le forniture di grano HRW. La siccità ha danneggiato l’offerta totale degli Stati Uniti per tre anni consecutivi, riducendo dapprima i raccolti primaverili rossi e morbidi e i raccolti bianchi morbidi. Successivamente la siccità ha ridotto la produzione di HRW nel 2021/22 e si è intensificata nel 2022/23, determinando un numero elevato di campi di grano abbandonati e una produzione complessiva ridotta. Le preoccupazioni sull’offerta di grano esportabile dagli Stati Uniti, combinate con le notizie dirompenti che arrivano costantemente dal conflitto del Mar Nero, sono shock dell’offerta che continuano a sostenere il divario sorprendentemente elevato tra i prezzi del grano negli Stati Uniti e nell’UE.

Considerando il grano europeo importato, bisogna porsi la domanda sulla differenza di costo tra le tariffe di trasporto marittimo di rinfuse dall’Europa agli Stati Uniti e le tariffe ferroviarie statunitensi per spostare il grano ai suoi mulini. Confrontando queste tariffe oggi, le tariffe ferroviarie statunitensi e le spese di carburante per il trasporto del grano sono quasi il doppio del costo del trasporto marittimo su base metrica.